EURIBOR, SOFR e tassi BCE

L'Euribor® misura il tasso al quale gli istituti di credito dei paesi UE e EFTA possono ottenere finanziamenti all'ingrosso in euro sul mercato monetario non garantito, su scadenze da una settimana a un anno. È amministrato dall'EMMI a Bruxelles e calcolato con una metodologia ibrida, basata su transazioni reali dove esistono. Lo incontrate nei prestiti e leasing in euro a tasso variabile: il contratto dice «EURIBOR 6M + margine» e il vostro tasso si aggiorna al valore del parametro nel giorno stabilito dal contratto.

L'amministratore ufficiale è l'EMMI (European Money Markets Institute) e «Euribor» è il suo marchio registrato. I fixing giornalieri sono distribuiti tramite vendor autorizzati; questa pagina mostra la media mensile pubblicata liberamente dalla Banca Centrale Europea come serie statistica.

Qui vedete la media MENSILE calcolata dalla BCE, non il fixing di un giorno specifico. Il vostro contratto si aggiorna al fixing del giorno da esso previsto, pubblicato dall'EMMI. Usate la pagina per livello e tendenza; per l'aggiornamento chiedete alla banca il fixing del giorno contrattuale.

I tassi BCE sono il prezzo del denaro stabilito dalla Banca Centrale Europea: la deposit facility (il pavimento), le operazioni di rifinanziamento principali e la lending facility (il soffitto). Non compaiono direttamente nei contratti. L'EURIBOR non li segue passivamente: quotato su scadenze fino a un anno, incorpora già le aspettative del mercato sulle future decisioni BCE e spesso si muove prima di esse. Ciò che vi arriva in ritardo è il tasso effettivamente pagato — cambia solo alla data di aggiornamento prevista dal contratto, che può distare fino a 12 mesi.

L'€STR (euro short-term rate) è il tasso overnight effettivo del mercato monetario in euro, calcolato e pubblicato ogni giorno dalla BCE da transazioni reali segnalate dalle banche. È il termometro giornaliero del corridoio dei tassi BCE e il parametro euro liberamente disponibile più fresco.

Il SOFR è l'equivalente per il dollaro: il tasso overnight garantito pubblicato dalla Federal Reserve Bank di New York, che ha sostituito il LIBOR dal 2023. Lo incontrate nei prestiti e nei contratti commerciali in dollari — compresi quelli firmati da aziende moldave con partner esteri.